Jeudi 11 août 2011
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L'analyse de la mémoire longue et plus précisement les modèles ARFIMA se sont considérablement développés ces dernières années. Certain d'entre vous seront donc intéressés de tester la présence
d'integration fractionnaire contre l'alternative d'une racine unitaire. De nombreux tests ont été developpés et je présente ici celui proposé par Lobato & Velasco 2007. Notons que ce test
peut également être utilisé pour explorer les relations de cointegration fractionnaire.
The following RATS code is a source file.
Procedure LVFC
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* ******************** Gilles de Truchis
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* *********** D1 Rech DEFI | UnivMed (U2)
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2010/2011 ************ *
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*Compute the Lobato and Velasco (2007) fractional (possibly cointegration) test
*Use the lag option to take into account autocorrelation
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***************************************** LVFC procedure
procedure lvfc series sbeg send
type series series
type integer sbeg send
option real d
option integer lags
local series zeta
local series dzeta
local real sum
local real dhat
local series dres
local series fdres
local vector[integer] dflags
local vector coeffs
dim dflags(fix(send-sbeg)) coeffs(fix(send-sbeg))
if %defined(d)
{
comp dhat = d
}
else
{
disp "Syntax: @lvfc(d = estimate_of_d) series start end"
return
}
comp sum = 0.0
diff(diff=1) series sbeg+1 send dres
ewise dflags(i) = i
ewise coeffs(i) = %binomial(dhat,i)*(-1)**i
filter(truncate) series sbeg+1 send fdres
# dflags
# coeffs
set zeta sbeg+1 send = %if(dhat==1.0,0,(fdres - dres)/(1-dhat))
if %defined(lags).and.lags!=0
{
linreg(noprint) fdres sbeg+lags+1 send
# fdres{1 to lags}
set dzeta sbeg+lags+1 send = sum=0.0, %do(i,1,lags, sum = sum + %beta(i)*zeta{i}), zeta{0} -
sum
linreg(noprint) dres sbeg+lags+1 send
# dzeta dres{1 to lags}
}
else
{
linreg(noprint) dres sbeg+1 send
# zeta
}
comp %lvstat = %tstats(1)
comp %lvsignif = %ztest(%lvstat)
end
Sources: Lobato, I. N., Velasco, C., 2007. Efficient Wald tests for fractional unit roots. Econometrica, Vol. 75, No. 2, 575-589
Par Gilles De Truchis
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Publié dans : Econométrie
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